公会成功举办子公司风险管理专题研讨会

 

为持续夯实场外衍生品业务风控基础，规范机构合规展业行为，精准化解行业风险管理难点问题，8 月 27 日，由公会风险管理专业委员会副主任单位国泰君安风险管理公司牵头，委员单位光大光子投资管理公司协助，在上海利园2201会议室成功举办了子公司风险管理专题研讨会。公会相关负责人、专委会委员，以及上海地区多家风险管理公司总经理、风控负责人等20余人参会。本次研讨会设置专题分享、交流研讨环节，紧扣最新监管导向，贴合行业经营实际，兼具专业性、针对性与前瞻性。

北京大成（上海）律师事务所王敏律师以“场外衍生品交易纠纷主要争议焦点及法律风险防范”为题作专题分享。结合深耕衍生品纠纷处置的实务经验，王敏对照《期货和衍生品法》《衍生品交易监督管理办法（试行）》等现行法律规范与最新监管导向，系统解读专业交易者认定标准、穿透式核查义务、通道业务合规边界、投资者适当性管理、平仓机制及保证金核算等关键业务难点；同时结合多起司法、仲裁真实判例，梳理行业高频纠纷争议情形，拆解衍生品经营机构典型合规痛点、诉讼仲裁举证要点与民事赔偿法律风险，为衍生品经营机构开展场外衍生品业务的合规管控、证据留存及争议化解提供实操性专业指引。

中国注册会计师斯文博士以《AI重塑场外衍生品压力测试新范式》为题开展专题分享。结合当下“AI+”政策背景与AI技术演进脉络，斯文全面介绍了场外衍生品市场概况、产品类型及利率、汇率、权益、商品、波动率五大风险因子，对比证券、期货、公募基金三类机构的监管要求与压力测试流程。为此，斯文提出基于多智能体协同的AI驱动方案，采用"交互-编排-数据-安全"四层架构，通过规划、场景、估值、风险、报告五大智能体闭环协作，实现自然语言交互、智能模型选择、并行重估值与自动化报告生成，为场外衍生品风险管理提质增效、实现数字化、实时化、智能化升级提供了全新思路与成熟范式。

交流讨论环节气氛热烈、务实高效。与会代表结合一线展业实操积极建言献策。针对授信管理，发言代表建议强化统筹管控，严防风险叠加积聚。围绕智能风控建设，多家介绍压力测试情景库建设、算力资源配置及尾部跳变风险防控经验，并就大数据、人工智能在风险管理中的应用进行了深入探讨。在法律合规与纠纷处置方面，与会人员围绕投资者适当性管理、客户投诉处置、诉讼仲裁应对等实操难点交流心得，建议健全纠纷处理与调解机制。针对衍生品业务回归期货公司后的发展需求，参会代表就母子公司风控建设、过渡期业务衔接等事项充分研讨，提出了一些建设性意见，保障业务平稳有序开展。

下一步，公会将在上海证监局的指导下，持续搭建高质量行业交流平台，常态化开展专项研讨与培训赋能，畅通沟通渠道，助力各会员单位持续提升合规经营、风险防控和专业运营综合能力，为上海期货行业规范化、数智化发展注入持久动能。